美的电器(000527):天气影响短期业绩增长放缓

　　投资建议：

　　根据我们目前预测的08年和09年EPS，并给出10%折扣的情况下，市盈率也仅分别为15.6倍和10.1倍，虽然短期业绩受天气状况影响未能达到预期，但估值已调整到较低水平，我们维持对美的电器的推荐评级。

　　中长期来看，空调及其它白色家电行业的整合进程正在加快，作为龙头企业之一，美的具备较大的市场份额、良好的品牌认知度、压缩机等核心技术领先，具有中长期投资价值。

　　风险提示：

　　所在行业目前的市场关注度较低，因此如果大市调整，公司股价的波动有可能会显著于大市。